Ligningsrådet har på sit møde den 21. marts vedtaget nyevejledende regler for, hvordan værdi af goodwill og unoteredeaktier fastsættes ved overdragelse mellem interesseforbundneparter.
Vi henviser til vores skattefacit nr. 30.
Der er udarbejdet rapporter, der nærmere redegør for de nyeregler.
I det følgende vil vi redegøre for de væsentligste ændringerifølge de nye regler.
Goodwill
Der tages i det følgende udgangspunkt i den gældendeberegningsregel, der er gengivet i ligningsvejledningen fra 1998,afsnit E.I.4.1.2, hvorefter vi kommenterer de punkter, hvor der erforetaget ændringer.
Beregningsgrundlaget
Der tages nu udgangspunkt i overskuddet for de sidste 3 åropgjort efter årsregnskabsloven og ikke som hidtil de skattemæssigtopgjorte overskud.
Hvis virksomheden ikke årsregnskab efter årsregnskabsloven, kanvirksomheden i stedet tage udgangspunkt i den skattepligtigeindkomst eller vælge at opgøre et regnskabmæssigt resultat.
For at ligestillle virksomheder med tilkøbt goodwill ogvirksomheder med oparbejdet goodwill skal som noget nyt tillæggesafskrivninger på tilkøbt goodwill.
Udviklingstendensen
Efter de tidligere regler reguleres der kun forudviklingstendens, hvis indkomsten har været enten konstantstigende eller konstant faldende i alle tre år.
Udviklingstendensen beregnes efter de nye regler som etgennemsnit af den udvikling der har været fra det tredjesidste årfør overdragelsen til det sidste år før overdragelsen. Det herefterfremkomne tal deles med to, for at nå frem til en gennemsnitligudvikling.
Eksempel
År 1 År 2 År 3
400.000 300.000 600.000
Udviklingstendens: 200.000 (600.000-400.000) /2 = 100.000
Driftsherreløn
Der sættes et minimum for driftsherreløn på 250.000, samtidigmens man hæver maksimum for driftsherrelønnen til 1 mio. kr,hvilket betyder.
Forrentning af aktiver
Forrentning af virksomhedens aktiver fastsættes til 8%, modtidligere 12%. Den nye sats er sammensat af kapitalafkastsatsen medtillæg af 3%, hvilket medfører, at denne reguleres i takt medudviklingen af renteniveauet.
Kapitalisering
Kapitaliseringsfaktoren, der tidligere har været fastsat til 6,skal fremover individuelt fastsættes under hensyn dels tillevetiden for virksomhedens goodwill, dels til den forrentning, engoodwillkøber vil kræve for den erhvervede goodwill.
Forrentningen fastsættes til kapitalafkastsatsen, p.t. 5% medtillæg af 8%, i alt 13%.
Under forudsætning af en rente på 13% vilkapitaliseringsfaktoren udgøre følgende:
Levetid Kapitaliseringsfaktor
5 år 2
9 år 3
14 år 4
17 år 4,5
Følgende faktorer er i vejledningen nævnt som eksemplerpå faktorer, der har indflydelse på levetiden for erhvervetgoodwill:
- Type og kompleksitet af virksomhedens produkter og/ellertjenesteydelse, hvor goodwill typisk vil have en længere levetid,hvor der er tale om unikke produkter/tjenesteydelser.
- Standardprodukter og masseproducerede produkter vil trække imodsat retning.
- Produktion/forhandling af et anerkendt varemærke antages athave en forlængende effekt for levetiden.
- Hvis der kan oparbejdes en tilsvarende goodwill ved etableringaf en helt ny virksomhed, hvilket typisk vil være tilfældet ved småhåndværksvirksomheder.
Det er tanken, at virksomheden eller dennes rådgiverefter aftale med skatteforvaltningen når frem til en passendekapitaliseringsfaktor ved at vurdere levetiden for virksomhedensgoodwill.
Beregningens vejledendekarakter
Det indskærpes, at beregningsreglen alene er af vejledendekarakter.
Af forhold der taler for en justering af den goodwill, derfremkommer ved anvendelse af beregningsreglen nævnes:
- Velbegrundede forventninger til fremtiden baseret på indgåedeaftaler om fremtidige ydelser.
- Udviklingen fra afslutningen af sidste regnskabsår tiltidspunktet for overdragelsen.
- Nøglemedarbejdere følger ikke med virksomheden.
- Begrænset kundekreds.
De nye regler om goodwill har virkning for afgørelser, dertræffes fra og med 1. april 2000.
Unoterede aktier og anparter
Der er indført en hjælperegel der kort går ud på, at aktiernesværdi opgøres som summen af de enkelte aktivposter minusgældsposter tillagt værdien af goodwill opgjort efter de nyeregler
Udgangspunktet er fortsat handelsværdien.
Hvis handelsværdien ikke kendes anvendes hjælpereglen.
Hjælpereglen
Udgangspunktet er en opgørelse af selskabets indre værdi ifølgedet senest aflagte årsregnskab korrigeret på følgende måde:
- Fast ejendom: den regnskabsmæssige post erstattes af den senestkendte offentlige ejendomsvurdering med tillæg af eventuelleombygningsudgifter, der ikke er indeholdt i ejendomsvurderingen.Udenlandske ejendomme medtages dog til den bogførte værdi.
- Beholdninger af unoterede aktier/anparter i associeredeselskaber og i tilknyttede virksomheder medtages til værdienopgjort efter denne hjælperegel, når handelsværdien i øvrigt erukendt.
- Goodwill skal medtages til handelsværdien eller hvis denne ikkekendes og der ikke i øvrigt er holdepunkter for værdiansættelse,anvendes den vejledende beregningsregel.
- Tilsvarende med andre immaterielle aktiver end goodwill.
- Beregnet udskudt skat (netto) medtages og reguleres underhensyntagen til ovennævnte korrektioner. Negativ udskudt skat kanmedtages, dog kun til en værdi under pari.
Andre forhold
- En eventuelt bogført værdi af egne aktier medtages ikke iberegningen af den indre værdi, og ved beregningen af kursenreduceres den nominelle aktiekapital med den andel, som de egneaktier repræsenterer.
Fravigelse af hjælpereglen
Det resultat, der følger af hjælpereglen, vil kunne fraviges isin helhed og for så vidt angår enkeltposter, når det må anses forrelevant og væsentligt for at finde et egnet udtryk for værdien afde overdragne aktier.
Der nævnes i rapporten følgende vejledende forhold, der kan talefor en fravigelse:
- Forhold, der vedrører perioden fra det senest aflagteårsregnskab og til overdragelsestidspunktet, når afvigelsen ervæsentlig.
- Hvis udenlandske ejendomme er optaget til urealistiskeværdier.
- Hvis børsnoterede aktier og obligationer er bogført tilanskaffelsessummen.
- Beholdninger af unoterede aktier i andre selskaber er medtagettil anskaffelsesprisen.
Det fremgår af styrelsens pressemeddelelse af 23. marts 2000, athjælpereglen ikke gælder for forhold omfattet af cirkulære nr. 185af 17. november 1982. (Overdragelser mellem kredsen afgaveafgiftspligtige.)
Reglerne finder anvendelse fra og med den 14. april 2000